Conform informațiilor publicate pe site-ul Bursei de Valori București, cuponul actual plătit de BCR este de 5,35%, fiind o rată atractivă, mai ales că obligațiunile sunt denominate în euro, iar randamentul calculat pe baza prețului de piață ajunge la 7,55%.
Peste 130 de investitori instituționali și-au exprimat interesul pentru această tranzacție, iar cererea a depășit semnificativ valoarea emisă, atingând peste 2 miliarde euro la închiderea procesului de subscriere. Emisiunea a fost intermediată de Bank of America, BNP Paribas, Citi, Erste Group și JP Morgan, iar obligațiunile urmează să fie listate la Bursa din Viena și, ulterior, la Bursa de Valori București.
Noua emisiune are o maturitate de șase ani, cu opțiune de răscumpărare anticipată după cinci ani. Aceasta face parte din strategia BCR de extindere și diversificare a curbei de randament a băncii, prin emiterea periodică de titluri, menite să acopere intervalele lipsite dintre maturități și să faciliteze formarea transparentă a prețurilor pe piață. Astfel, banca consolidează structura maturităților și stabilește un cost de finanțare eficient pe termen lung. Se estimează că obligațiunile vor obține ratingurile Baa2 (Moody’s) și BBB+ (Fitch), în concordanță cu programul de obligațiuni al instituției.
„Succesul acestei emisiuni evidențiază aprecierea investitorilor față de strategia noastră consecventă de construire a valorii și modul responsabil în care gestionăm un context global imprevizibil. Este o dovadă de încredere nu doar pentru BCR, ci și pentru direcția de dezvoltare a economiei naționale și pentru capacitatea unui emitent din România de a livra instrumente de capital competitive pe piețele internaționale. Dimensiunea registrelor și calitatea cererii ne confirmă că rigorositatea, disciplina și execuția atentă continuă să fie diferențiatorii noștri. Rămânem parteneri pe termen lung pentru clienți, comunități și investitori, finanțând proiecte care întăresc infrastructura digitală, accelerează dezvoltarea și cresc reziliența mediului economic. Mulțumim investitorilor și partenerilor implicați în această tranzacție,” a declarat Sergiu Manea, CEO BCR.
Interesul investitorilor a fost puternic încă de la deschidere, depășind 1,5 miliarde EUR în primele ore, ceea ce a permis ajustarea marjei finale la 35 de puncte de bază sub randamentul titlurilor guvernamentale în euro, cu maturitate de 5 ani (interpolat). Dimensiunea registraului a oferit spațiul necesar pentru o comprimare controlată a marjei, reflectând poziționarea solidă a BCR în rândul emitenților din Europa Centrală și de Est.
Odată cu această tranzacție, valoarea totală atrasa de BCR prin cele două emisiuni de obligațiuni din noiembrie 2025 se ridică la 3.625.000.000 RON echivalent:
- 125.000.000 RON din emisiunea locală lansată la 11 noiembrie 2025
- 2.500.000.000 RON echivalent (500 milioane EUR) din euroobligațiunea lansată în 25 noiembrie 2025.
De la inițierea programului de obligațiuni, BCR a atras finanțări totale de peste 12,3 miliarde RON, susținând dezvoltarea pieței de capital și conectarea economiei românești cu investitori locali și internaționali.