Investitorii globali și români au manifestat interes în sectoarele energetice, tehnologice și de materiale rare în primul trimestru, conform analizelor eToro. Creșterile semnificative de deținători de acțiuni și tendințele de reevaluare a activelor reflectă o schimbare în comportamentul investitorilor față de riscul geopolitic și viabilitatea pe termen lung.
Companii cu cele mai mari creșteri ale deținerilor la nivel global
Chevron, companie petrolieră și de gaze, a înregistrat cea mai mare creștere proporțională a numărului de deținători, de 60%, la sfârșitul primului trimestru. Expansiunea s-a datorat incertitudinii geopolitice și accesului favorabil la rezervele de petrol din Venezuela, precum și creșterii prețurilor petrolului și gazelor, generate de războiul cu Iranul. Exxon-Mobil s-a clasat pe locul nouă, beneficiind de această dinamică.
Locul al doilea revine companiei USA Rare Earth, cu o creștere de 59%, indicând o atenție crescută a investitorilor pentru minerale rare. Aceste materiale sunt esențiale în fabricația de semiconductori, arme și alte echipamente hi-tech, iar contextul geopolitic a accentuat necesitatea aprovizionării interne și strategice.
Compania minieră Freeport-McMoRan a urcat pe locul patru, cu o creștere de 43%, în contextul cererii tot mai mari pentru aur și metale industriale precum cuprul. Iconița sectorului de apărare și tehnologie, AeroVironment, a înregistrat o creștere de 38%, reflectând prioritizarea industriei militare în climatul instabil actual.
„Activul real devine tot mai important în evaluarea riscurilor geopolitice. Materiile prime strategice precum aurul, energia și mineralele critice sunt reevaluate ca elemente de securitate energetică și tehnologică”, a declarat Lale Akoner, strateg pentru piața globală la eToro.
Sectorul software și AI, în atenție
Platforma de cloud computing ServiceNow a înregistrat o creștere de 57% a numărului de deținători, iar Zeta Global Holdings a crescut cu 40%, sugerând încredere continuă în companiile de software ce integrează inteligența artificială. Investitorii sunt tot mai selectivi, concentrându-se asupra firmelor capabile să monetizeze AI și să sprijine infrastructura asociată.
Lista celor mai deținute acțiuni a rămas relativ neschimbată, Nvidia și Alphabet înregistrând variații minore, în timp ce Microsoft a crescut cu 11%, urcând pe locul patru. Discuțiile despre impactul AI asupra modelelor tradiționale SaaS par să nu fi diminuat interesul, ci au determinat o abordare mai selectivă și specializată a investițiilor.
„Investitorii vizează companii care pot facilita AI sau se află în nivelul aplicațiilor, unde monetizarea devine mai clară”, a spus Lale Akoner.
Companii cu cele mai mari scăderi de deținători
Pe lista scăderilor s-au aflat BioMarin Pharmaceutical (scădere de 25%), Okta (-22%) și Under Armour (-19%). Aceasta reflectă o reducere a interesului pentru acțiuni într-un context de volatilitate și de previziuni în scădere.
Companiile din sectoarele de consum, logistică și tehnologie au resimțit această tendință, alături de efectele creșterii costurilor materiilor prime și ale transporturilor. Costurile ridicate și cererea redusă sunt factori explicați pentru ieșirile de capital din aceste domenii.
Preferințele investitorilor români
Investitorii individuali din România și-au păstrat interesul pentru sectorul tehnologic, fiind centrați pe AI și hardware. Micron Technologies, producător de memorii de mare viteză, a înregistrat cea mai mare creștere a numărului de investitori (32%), urmat de Oracle și Broadcom, fiecare cu 14%, și Microsoft, cu 10%.
Domeniul apărării a atras și el atenția, cu Palantir (+7%) și Rheinmetall (+5%) printre cele mai dezirabile. Lista celor mai dețineți acțiuni include și Nio, ca o reafirmare a interesului pentru vehicule electrice, dar Tesla a ieșit din topul preferințelor, ajungând pe poziția a patra.
„Investitorii români sunt atenți la riscuri și profitabilitate, concentrându-se pe companii din domeniul AI și tehnologie, dar manifestă și o anumită reținere față de fluctuațiile din piață”, a explicat Bogdan Maioreanu, analist de piață la eToro.
Concluzie
Tendințele din primul trimestru indică o reevaluare a portofoliilor, cu accent pe active considerate strategice pentru securitatea energetică și avansarea tehnologică. Investitorii sunt din ce în ce mai orientați spre active cu putere de stabilire a prețurilor și resurse rare, precum și către sectoarele de apărare și software.