Piața financiară se confruntă cu o volatilitate crescută, cauzată de tensiunile comerciale internaționale, de scăderile bruște ale indicilor de performanță și de incertitudinea economică globală. Acești factori pun presiune asupra investitorilor, impactând performanța companiilor mari și generând pierderi din cauza fluctuațiilor valutare.
În acest context, experții XTB, o firmă de investiții internaționale, au identificat 10 puncte-cheie care descriu prăbușirea actuală a pieței financiare și oferă o perspectivă utilă asupra situației actuale.
Tarifele impuse de SUA
Piața financiară a început să scadă încă din februarie, însă cele mai importante pierderi au fost înregistrate la începutul lunii, odată cu anunțarea de către autoritățile americane a unor taxe comerciale extinse. Aceste măsuri au amplificat îngrijorările legate de o încetinire a economiei globale. Ca urmare, indicele S&P 500 a înregistrat o scădere de aproape 5%.
Taxele de retorsiune din partea Chinei
Declinul pieței a continuat ulterior, odată cu anunțarea de către China a unor taxe la importurile din SUA. Această măsură a acutizat tensiunile comerciale dintre cele două mari economii mondiale, agravând temerile privind creșterea economică globală. Indicelul S&P 500 a scăzut la finalul săptămânii trecute cu aproape 6%, atingând minimele anului.
Pauză de 90 de zile în aplicarea tarifelor
Președintele american a decis temporizarea aplicării taxelor pentru o perioadă de 90 de zile, însă această măsură nu a inclus China. În ciuda reacției pozitive a pieței, un grad ridicat de incertitudine continuă să influențeze deciziile companiilor și ale consumatorilor. Este încă neclar cum vor arăta regimurile tarifare noi după cele 90 de zile anunțate pentru economiile din Asia, America de Sud și Europa. Situația actuală în ceea ce privește Mexicul și Canada rămâne delicată, iar centrul tensiunilor rămâne China, care este vizată de o taxă de 125% pentru importuri.
A cincea situație similară din istorie
Deși scăderea indicelui S&P 500 nu este încă considerată dramatică (fiind sub 20% față de maximul anterior), ritmul scăderii este impresionant, în doar două zile acțiunile au pierdut peste 10% din valoare, un fenomen rar întâlnit, observat anterior doar în momente cruciale precum crizele din 1987, 2001, 2008 și 2020.
Piață bearish în evoluție
Indicele S&P 500 se apropie de declinul de 20%, pragul care marchează intrarea într-o piață bearish. Între timp, indicele Russell 2000 și Nasdaq au depășit deja acest nivel, ceea ce indică o scădere semnificativă față de maximele anterioare. Situația este și mai surprinzătoare având în vedere percepția președintelui american ca un promotor al afacerilor, în special a celor mici, înainte de alegeri.
Compania Apple se confruntă cu o perioadă dificilă
Scăderi semnificative au afectat întregul sector financiar, dar impactul este mai evident în cazul marilor companii tehnologice. Apple a pierdut o valoare de 1.200 de miliarde de dolari în doar câteva luni. Capitalizarea sa a coborât de la 3.900 la 2.700 de miliarde de dolari – o valoare mai mare decât a oricărei alte firme, cu excepția Apple însăși, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Saudi Aramco și Meta.
Pretul iPhone-ului va crește
Companiile care operează în străinătate sunt puternic expuse noilor taxe. Costul de producție al iPhone 16 Pro este estimat la 550 USD, iar taxele ar putea duce la creșterea prețului final cu până la 300 USD. Apple ar putea absorbi parțial costul sau negocia excepții, dar impactul asupra prețului final rămâne o provocare importantă.
Warren Buffett, la fel, rămâne previzibil
În ciuda scăderilor de pe piață, acțiunile Berkshire Hathaway au înregistrat o creștere de 3% de la începutul anului, datorită abordării defensive a lui Warren Buffett, care implică vânzarea de acțiuni și investiții în obligațiuni pe termen scurt. Cu toate acestea, istorice, lipsa unor investiții a afectat negativ performanța portofoliului în trecut.
Pierderi mai mari decât în 2022
Deși indicele S&P 500 a scăzut cu doar 20%, pierderile pentru investitorii din coroane cehe și euro sunt semnificativ mai mari din cauza deprecierii dolarului. În 2020, scăderile erau de 27% în CZK și 33% în EUR. În 2022, pierderile au fost de 19% în CZK și 18% în EUR. Acum, scăderea în CZK și EUR a depășit 24%, depășind pierderile din 2022 și apropiindu-se de cele din 2020. Astfel, pe lângă scăderile din piață, investitorii sunt afectați si de deprecierea dolarului, arată XTB.
Investitorii nu trebuie să intre în panică
Prăbușirile de pe piață pot reprezenta o oportunitate de investiții, iar istoria piețelor financiare arată că, pe termen lung, acțiunile cresc în medie cu 10% anual. Fiecare corecție a fost depășită, eventual prin cresteri in timp, la fel a fost cazul crizei financiare din 2008 (aproximativ 5 ani) sau a pandemiei COVID-19 (aprox. 6 luni). Deși durata actualelor corecții este incerta, investitorii trebuie sa actioneze calm si rational, evita deciziile luate din teama.