Grupul francez Thales anunță intenția de a achiziționa integral compania Exail Technologies printr-o ofertă publică de preluare obligatorie, după ce a semnat un acord ferm cu familia Gorgé, acționar majoritar cu 35,51% din participație. Tranzacția are ca scop consolidarea poziției în domeniul sistemelor pentru războiul submarin și extinderea capacităților în tehnologia navigației inerțiale.
Detaliile tranzacției și prețul oferit
Thales va plăti 134 de euro pe acțiune pentru participația familie Gorgé, reprezentând o primă de 44% față de prețul acțiunii Exail la 25 iunie 2026. Valoarea de întreprindere a companiei este estimată la 3,9 miliarde de euro. Achiziția vizează participația totală a Exail, companie cu venituri de 479 milioane euro în 2025 și peste 2.200 de angajați.
Obiectivele și beneficiile companiei Exail
Exail activează în robotică, navigație, domeniul aerospațial, fotonică și tehnologii cuantice. Compania dezvoltă sisteme autonome fără restricții ITAR, atât pentru utilizare militară, cât și civilă, pentru clienți din peste 80 de țări.
Printre produsele Emblematice se află sistemul UMIS, specializat în luptele împotriva minelor marine, precum și drone maritime de suprafață și drone subacvatice, care operează în sisteme autonome, coordonate de centre de comandă instalate la bordul navelor sau la sol.
Divizia de tehnologii avansate produce componente pentru domeniile opticii, fotonicii și tehnologiilor cuantice, utilizate atât în produsele companiei, cât și comercializate către terți. Exail a raportat o creștere anuală medie a veniturilor de 20% în ultimii trei ani și o marjă EBIT ajustată de 11% în 2025.
Sinergii și planuri de dezvoltare
Achiziția urmărește consolidarea poziției pe piața războiului submarin, în special în domeniul dronelor maritime și sistemelor autonome pentru combaterea minelor. Combinarea portofoliilor va permite oferirea de soluții integrate, de la componente individuale până la sisteme autonome complete.
Împreună, Thales și Exail vor accelera inovația în tehnologii critice, inclusiv în sistemele autonome și inteligența artificială, valorificând experiența Exail în navigație inerțială și sistemele de ghidare, precum și tehnologia avansată în giroscoape cu fibră optică.
Estimează că sinergiile comerciale vor genera venituri suplimentare de aproximativ 500 milioane euro în următorii zece ani, iar îmbunătățirea eficienței va aduce peste 60 milioane euro la EBIT-ul ajustat până în 2030. Impactul total asupra profitabilității poate depăși 90 milioane euro până în 2032.
Etape și termen limită ale procesului de achiziție
Finalizarea participării familiei Gorgé este așteptată pentru trimestrul al treilea al anului 2027, după obținerea aprobărilor autorităților de concurență și de reglementare. Ulterior, Thales va depune o ofertă publică obligatorie pentru toate acțiunile Exail și obligațiunile ODIRNANE, cu finalizarea estimată pentru începutul anului 2028.
Consiliul de Administrație al Exail a salutat tranzacția și va analiza raportul unui expert independent. Se prevede semnarea unui acord care va include clauze uzuale, precum și o indemnizație de reziliere („break-up fee”).
Tranzacția rămâne în concordanță cu politica Thales de alocare a capitalului și nu va afecta politica actuală privind dividendele. Gradul de îndatorare financiară netă pro forma pentru 2027 va fi estimat la circa 0,7x, menținând un profil solid de rating investițional.
