Autoritățile americane se pregătesc să reducă semnificativ cerințele de capital pentru bănci, o măsură ce marchează o nouă etapă în dereglementarea sectorului bancar.
Surse apropiate de autoritățile financiare americane susțin că, în următoarele luni, se va reduce rata suplimentară a efectului de levier (SLR) pentru bănci. Acest lucru rezultă din informațiile publicate de Financial Times.
Regula actuală impune băncilor mari să dețină un anumit nivel minim de capital de calitate, raportat la leverage-ul total, care include active precum împrumuturile și expunerile extra-bilanț, cum ar fi instrumentele derivate.
Această reglementare a fost implementată în 2014 ca urmare a reformelor post-criză financiară.
Asociațiile bancare au contestat această regulă de ani de zile, argumentând că aceasta penalizează băncile pentru deținerea de active cu risc scăzut, precum titlurile de stat americane, restricționând capacitatea de tranzacționare pe piața financiară a datoriilor guvernamentale și afectând capacitatea de acordare a creditelor.
„Penalizarea băncilor pentru deținerea activelor cu risc redus limitează capacitatea acestora de a susține lichiditatea pieței în perioadele de criză, când este mai necesară”, a declarat Greg Baer, liderul Bank Policy Institute. „Autoritățile ar trebui să acționeze anticipativ, prevenind eventualele probleme viitoare”.
Lobbyiștii se așteaptă ca propunerile de reformă să fie prezentate în această vară.
Cu toate acestea, unii critici consideră că această reducere a cerințelor de capital nu este oportună, având în vedere instabilitatea recentă a pieței și eventualele provocări politice.
„Ținând cont de contextul actual, există multiple riscuri, inclusiv pentru băncile americane, pentru rolul dolarului și pentru direcția economiei, deci nu pare a fi momentul potrivit pentru a relaxa standardele de capital”, a declarat Nicolas Veron, expert la Institutul Peterson pentru Economie Internațională.
id=”chapter-0″>Secretar de stat: O astfel de reformă, o prioritate pentru principalii reglementatori
O relaxare a regulii SLR ar reprezenta un avantaj pentru piața de titluri de stat, ajutând în atingerea obiectivelor de reducere a costurilor de împrumut prin creșterea achiziționării de datorii guvernamentale.
În plus, ea ar putea încuraja băncile să revină pe piața de titluri de stat, după ce au cedat teren traderilor și fondurilor speculate, în urma reglementărilor adoptate după criza financiară.
Autoritățile de decizie din SUA au susținut relaxarea regulilor SLR.
Scott Bessent, secretarul Trezoreriei SUA, a declarat săptămâna trecută că o astfel de reformă este „o prioritate ridicată” pentru principalii reglementatori bancari – Rezerva Federală, Biroul Controlorului Monedei și Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor.
Președintele Fed, Jay Powell, a declarat în februarie:
„Trebuie să lucrăm la structura pieței de titluri guvernamentale, iar o parte din soluție constă, și cred că va consta, în reducerea ratei de leverage suplimentar”.
Cele mai mari opt bănci din SUA trebuie să aibă un capital de nivel unu – acțiuni obișnuite, profituri reținute și alte elemente care absorb prima dată pierderile – minim de 5% din efectul de leverage total.
Standardele de la alte instituții financiare majore, europene, chineze, canadiene și japoneze, sunt mai relaxate, majitatea necesitând un capital de 3,5% până la 4,25% din activele totale.
Lobbiștii băncilor americane speră ca regulile americane să fie aliniate la standardele internaționale.
Sursă imagine: Profimedia