„Da, atunci când rata reală a dobânzii la credite este negativă, este o perioadă favorabilă pentru a obține un credit”, afirmă Adrian Codirlașu, președintele CFA România.
Autoritatea Națională pentru Reglementare în Bănci estimează în prezent o inflație de 9,6% până la sfârșitul anului 2025 (creștere față de 8,8%) și de 3,7% până la finalul anului 2026 (față de 3,0%). Aceste estimări au fost în mare parte anticipate de piețe după publicarea cifrei de 9,8% din luna august, care a reflectat efectele creșterii TVA și ale accizelor.
Potrivit raportului asupra inflației prezentat de BNR săptămâna trecută, factorii principale sunt prețurile la energie electrică, majorările de taxe și așteptările privind creșterea prețurilor, unde efectul combinat al majorărilor TVA, accizelor și energiei electrice reprezintă aproape jumătate (4,7 puncte procentuale) din proiecția pentru decembrie 2025.
Odată cu ieșirea acestor factori din baza statistică în a doua jumătate a anului 2026, se anticipează o scădere a inflației spre 3,0% până la sfârșitul anului. Estimările BNR rămân superioare, dar încă sub nivelul prognozelor analiștilor.
Dobânda reală negativă la credite indică faptul că, după deducerea inflației din dobânda plătită, rezultatul final este negativ. Cu alte cuvinte, dobânda nominală (de pe contract) este mai mică decât rata inflației. În același timp, puterea de cumpărare a banilor pe care îi rambursezi scade mai rapid decât dobânda plătită.
De exemplu, dacă ai un credit cu dobândă de 5%, dar inflația este de 10%, atunci banii rambursați își pierd din valoare comparativ cu cea inițială. Este ca și cum ai returna bani „mai ieftini”. În esență, dobânda reală negativă înseamnă „ieftinirea” creditului în termeni reali, datorită inflației. În perioadele de inflație ridicată, veniturile cresc de asemenea.
În prezent, dobânzile la credite, inclusiv costul anual efectiv care cuprinde toate cheltuielile adiacente unui împrumut, sunt sub nivelul inflației, ceea ce le face negative în termeni reali. Aceasta nu se aplicăcrediților ipotecari, unde perioada de recuperare este extinsă și se speră ca perioada inflaționistă să fie limitată.
Chiar și pentru creditele pentru consum, contractate pe minimum 18 luni, dobânzile sunt în prezent negative în termeni reali. Ce înseamnă aceasta? Că, achiziționând un împrumut pentru nevoi personale acum, poți cumpăra produse care peste 18 luni vor fi mult mai scumpe, iar ratele creditului vor compensa majorarea prețurilor.
Astfel, conform comparatorului de credite finzoom.ro, dobânda anuală efectivă pentru un credit de consum de 30.000 de lei, rambursabil în doi ani, variază de la 6,16% la Salt Bank, cel mai accesibil credit din piață pe acest segment, până la 9,91% la BCR pentru clienții care își încasează veniturile prin bancă.
Segmentul oferă un portofoliu aproape variat, cu aproximativ opt bănci și diverse tipuri de produse care oferă în prezent dobânzi negative în termeni reali, facilitând astfel accesarea unui credit.