Proiecția indică o rată medie anuală de creștere (CAGR) de 6,2% și este susținută de trei tendințe principale: dezvoltarea piețelor private, accelerarea fondurilor tokenizate și convergența dintre administratori, platformele de gestionare a averii și jucătorii FinTech.
„Creșterea activelor gestionate este determinată de avansul averii investibile, estimată să atingească 500 de trilioane de dolari până în 2030, cu o contribuție majoritară din partea investitorilor cu averi medii spre mari și a celor foarte bogați. Această dinamică este reflectată și în România, unde se observă o creștere a sumelor disponibile pentru investiții și o diversificare a plasamentelor din zona tradițională, reprezentată de acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale, către fonduri de risc, platforme de equity crowdfunding, credite private și criptomonede,” a explicat Dinu Bumbăcea, Partener, Lider Consultanță pentru Afaceri PwC România.
America de Nord va rămâne principalul segment de piață, cu o creștere anuală estimată de 6,2% a activelor administrate. Asia-Pacific va înregistra cel mai rapid avans, de 6,8%, susținut de creșterea averii gospodăriilor și a fondurilor instituționale. America Latină (6,6%), Orientul Mijlociu și Africa (6,3%) și Europa (5,6%) vor continua să înregistreze creșteri, dar se confruntă cu provocări mai mari din cauza structurilor costisitoare și fragmentării piețelor.
Piețele private, catalizator principal al creșterii
Piețele private, precum investițiile nelistate în private equity, venture capital, credite private, imobiliare și infrastructură, sunt prevăzute să impulsioneze creșterea veniturilor și profitabilității industriei.
Estimările PwC indică faptul că veniturile administratorilor de active din piețele private vor atinge 432,2 miliarde de dolari până în 2030, reprezentând peste jumătate din veniturile totale ale sectorului, cu o rată anuală de creștere de 8,2%.
De asemenea, aceste fonduri rămân mai profitabile față de gestionarea activa tradițională, generând de aproximativ patru ori mai mult profit per miliard de dolari administrați decât fondurile mutuale publice.
Fondurile tokenizate vor avea o creștere de opt ori în șase ani
Inovațiile din sectorul fondurilor tokenizate – unde dreptul de proprietate este reprezentat prin tokenuri pe infrastructură blockchain, în loc de titluri tradiționale – vor duce la creșterea valorii acestor fonduri de la aproximativ 90 miliarde de dolari în 2024 la 715 miliarde de dolari în 2030, cu o rată anuală de 41%.
Propulsată de maturizarea infrastructurii blockchain, adoptarea instituțională și extinderea accesului pe piețele private pentru investitorii de retail, această evoluție deschide oportunități pentru un public mai larg.
Simultan, fondurile pasive (ETF-uri, fonduri indexate) sunt așteptate să crească anual cu 10%, atingând 70 de trilioane de dolari până în 2030.
Averea investibilă va ajunge la 500 de trilioane de dolari
Globul de avere investibilă este estimat să urce de la 345 de trilioane de dolari în 2024 la 482 de trilioane de dolari până la sfârșitul decadei, cu o rată medie anuală de creștere de 5,7%. Aproximativ două treimi din această creștere vor proveni din segmentul „Mass Affluents” – clienți cu avere medie spre înaltă – în creștere cu 5,7% anual, și din „HNWI” – persoane cu avere netă ridicată – care vor avansa anual cu 6,5%.
Expansiunea acestor segmente determină administratorii să intensifice parteneriatele cu platformele de consultanță și distribuție pentru a oferi soluții ce integrează expuneri atât la piețele publice, cât și la cele private, prin produse eficiente fiscal și livrate digital.
Presiunea asupra profitabilității stimulează inovarea în strategii
Reducerea profitabilității este o problemă frecventă în rândul administratorilor de fonduri. Conform PwC, 89% dintre aceștia au avut parte de scăderi ale profitului în ultimii cinci ani.
La nivel sectorial, profitul raportat la activele gestionate a scăzut cu 19% între 2018 și 2024, urmând să scadă cu încă 9% până în 2030. Costurile, reprezentând aprox. 68% din venituri, determină companiile să optimizeze operațiunile, să automatizeze procesele și să reinterpreteze modelul de business.
50% dintre managerii de fonduri urmăresc să colaboreze cu operatori de averi și FinTech-uri pentru a construi ecosisteme tehnologice capabile să amplifice gama de produse, de distribuție și de servicii de consultanță, într-un mod mai eficient.
„Tehnologiile emergente, precum inteligența artificială generativă și agenții AI, modifică modul în care se creează și se oferă valoare în industria gestionării activelor. Câștigătorii nu vor fi cei care strâng cele mai mari active, ci cei care se reinventează rapid, transformând inovația într-un ecosistem digital destinat să servească investitori mai diverși, într-un mod mai personalizat și mai eficient ca niciodată,” a afirmat Dinu Bumbăcea.
Raportul PwC arată că patru categorii de administratori sunt cei mai bine poziționați pentru a beneficia de creșterea veniturilor până în 2030: administratorii „hipermarket” care acoperă piețele publice și private (49,5%), platformele de construcție de portofolii legate de platforme de gestionare a averii sau cumpărători institucionali (14%), administratorii low-cost (ETF/CIT) cu activitate vastă și costuri minime (12,2%) și „campionii de nișă” specializați pe segmente bine definite (18,2%). Restul companiilor pot captura doar 6,1% din creșterea totală a veniturilor pe piață.
În concluzie, dinamica pieței favorizează companiile care își modernizează rapid operațiunile, implementează AI și automatizare și dezvoltă ecosisteme integrate, adresându-se investitorilor pe multiple canale, segmente și clase de active.