Românii cu credite în lei, în special cei cu dobândă variabilă, se confruntă cu o creștere a costurilor de împrumut, pe fondul reducerii lichidității din sistemul bancar, care a atins cel mai scăzut nivel din ultimul an. Această situație a dus la creșteri ale indicelui ROBOR, influențând direct ratele de dobândă pentru creditele existente.
Scăderea lichidității în sistemul bancar
Excedentul mediu zilnic de lichiditate al sistemului bancar a scăzut de la 30,7 miliarde de lei în august la 20,8 miliarde de lei în septembrie. Nivelul actual este mai mic de jumătate față de vârful de aproximativ 45 de miliarde de lei înregistrat în februarie. Reducerea este în mare parte determinată de intervențiile Băncii Naționale a României (BNR), care a vândut valută și a cumpărat lei pentru susținerea cursului leu-euro. Astfel, rezervele valutare ale BNR au scăzut cu 4,8 miliarde de euro în septembrie, din care 2,7 miliarde au reprezentat plăți în valută scadente.
Impactul asupra indicelui ROBOR
După această reducere a lichidității, ROBOR la trei luni a crescut de la o medie de 5,84% în august la 5,87% în septembrie. În primele zile ale lunii octombrie, media a ajuns la aproximativ 6,1%, iar pe 9 octombrie, indicele era de 6,10%. Aceasta înseamnă o creștere de peste 0,2 puncte procentuale față de august, afectând direct costul împrumuturilor în lei cu dobândă variabilă.
Consecințele pentru debitorii cu credite legate de ROBOR
Pentru românii cu credite în lei, cu dobândă calculată după ROBOR la trei luni, creșterea indicelui se traduce în majorarea ratelor. De exemplu, pentru un credit de 300.000 de lei, cu 20 de ani rămași și o marjă fixă de 2,5%, o creștere a ROBOR de la 5,84% la 6,10% duce la o majorare a ratei lunare de aproximativ 49 de lei. Pentru un sold de 200.000 de lei, diferența ar fi de circa 33 de lei lunar, iar pentru 350.000 de lei, de aproximativ 58 de lei.
Aceste calcule sunt orientative, deoarece rata reală depinde și de perioada rămasă, de marja aplicată de bancă și de modalitatea de rambursare. Orice majorare a ROBOR va afecta doar de la următoarea actualizare contractuală, dar presiunea este vizibilă.
Evoluția pentru creditele legate de IRCC
Debitorii cu credite mai noi, legate de IRCC (indicele de referință pentru credite noi), resimt o creștere minimă. Pentru perioada 1 octombrie – 31 decembrie 2026, IRCC este de 5,57%, față de 5,56% în trimestrul anterior. Majorarea actuală nu influențează semnificativ ratele, deoarece IRCC se calculează pe baza tranzacțiilor efective între bănci și se actualizează cu întârziere.
În ipoteza unei creșteri a IRCC la 5,97%, pentru un credit de 300.000 de lei, cu acea marjă de 2,5%, rata ar urca cu circa 75 de lei pe lună. Aceasta nu reprezintă o prognoză, ci un calcul orientativ, evidențiind faptul că orice creștere a IRCC ar afecta ratele în următoarele luni.
Perspective și posibile impacturi viitoare
Dobânzile interbancare variază în funcție de lichiditate, politica BNR, evoluția inflației, cursul valutar și percepția asupra riscului României. În septembrie și începutul lui octombrie, încercările de stabilizare au dus la reducerea dobânzilor, de la vârful de 6,18%, la 5,77%. Aceasta poate indica o schimbare rapidă și posibilitatea ca situația să se îmbunătățească.
Pentru deținătorii de credite cu dobândă fixă, aceste fluctuații nu influențează ratele. Pentru cei cu ROBOR, următoarea actualizare contractuală poate aduce o modificare mai rapidă. În cazul debitorilor cu IRCC, impactul va fi resimțit în următoarele luni, în funcție de evoluția dobânzilor interbancare.
