Hellas Direct, companie de asigurări specializată în polițe RCA, se pregătește pentru o modificare a acționariatului, după ce surse apropiate firmei au anunțat finalizarea unei tranzacții cu un investitor din Belgia. Coordonatele tranzacției indică aportul a 50 milioane de euro în capitalul companiei și achiziția a 15% din acțiuni, însă comunicatul oficial al firmei nu confirmă încă detaliile.
Compania a avut o creștere rapidă în România, fiind cea mai dinamică în vânzările de RCA în vara anului în curs, după falimentul Euroins. În prezent, Hellas Direct deține polițe RCA pentru aproape 1 milion de șoferi români, făcând din România cea mai mare piață a sa. În plus, rezultatele financiare anunțate pentru Prime Brute Subscrise (PBS) indică o valoare aproape de un miliard de lei în 2026.
Contextul de creștere și nevoie de capital suplimentar
Portofoliile de RCA ale Hellas Direct s-au maturizat în ultimii trei ani din momentul intrării în România. Aceasta a condus la creșterea daunelor și, implicit, la cerințe mai mari de capital pentru acoperirea rezervelor. În conformitate cu normele europene, daunele mai mari determină creșterea capitalului de solvabilitate și lichiditate al companiei.
După intrarea pe piața locală, firma a resimțit o explozie a activității, mai ales după falimentul Euroins în 2023, iar acest model de creștere a generat necesitatea unor investitii suplimentare pentru menținerea stabilității financiare.
Mutarea rezidenței de reglementare și sprijinul bancar grec
Conform informațiilor primite, Hellas Direct intenționează să își mute rezidența de reglementare din Cipru, unde are în prezent activitate redusă, către Banca Greciei. Aceasta implică o supraveghere mai strictă și cerințe mai ferme pentru capital, domeniu în care supravegherea greacă are un nivel mai sever comparativ cu cea cipriotă.
ASF nu are atribuții directe în verificarea solvabilității companiei, deoarece Hellas Direct operează în România printr-o sucursală autorizată din Cipru, fiind supusă sistemului sistemului de reglementare din această țară. Autoritatea de Supraveghere Financiară va fi notificată doar în cazul schimbărilor de acționariat.
Noul investitor din Belgia și intențiile de extindere
Sursele indică faptul că investitorul belgian va contribui cu 50 milioane de euro la capitalul companiei, urmând să achiziționeze o participație de 15%. Această firmă ar putea fi parte a grupului Belfius, un asigurător major în Belgia, parte a unui grup bancar cu cel puțin 3 miliarde de euro în prime brute subscrise în 2025, reprezentând circa 60% din piața românească de asigurări.
Alternativ, sunt menționate și investitori din sectorul fondurilor de investiții, însă numele Belfius apare ca variantă preferabilă pentru extinderea pe piața din România.
Structura acționariatului și profilul investitorilor
Actualul acționariat al Hellas Direct include fonduri de investiții, investitori instituționali și familii bogate din Grecia. Modelul de afaceri se bazează pe atragerea continuă de noi investitori, în contextul dezvoltării operațiunilor și creșterii volumului de daune.
Fondatorii firma, Alexis Pantazis și Emilious Markou, au experiență extinsă în sectorul financiar și de consultanță, activând anterior în companii precum Goldman Sachs, Barclays, McKinsey și alte instituții de nivel internațional. Ambii au fost distinși cu premiul EY Entrepreneur of the Year în Cipru, în 2022.
Susținere și parteneriate internaționale
Hellas Direct beneficiază de sprijin din partea unor fonduri și instituții de renume, precum ETF Partners, Phaistos Investment Fund (5G Ventures S.A.), Portage Ventures, International Finance Corporation, Banca Europeană de Investiții și Endeavor Catalyst. În plus, mai multe family offices din Grecia sunt implicate în susținerea companiei.
Prezența pe piața românească a fost marcată de creșteri agresive în zona RCA, ceea ce a dus la creșterea daunelor și a necesității pentru companie de a atrage capital suplimentar pentru a asigura solvabilitatea.
Fără confirmări oficiale, firma nu a făcut publice detalii despre intențiile de investiție, iar autoritatea de reglementare din România nu are atribuții directe asupra tranzacției, fiind notificată doar după finalizarea acesteia.
